美国AI芯片类股在分析师唱旺的激励下,周一逆势走强。
MarketWatch、Barron's报导,美银证券分析师Vivek Arya看好迈威尔科技、美光及超微未来在AI趋势的发展潜力。
其中,美光将因高带宽记忆体需求续增、市占率进一步扩大,带动2025~2026年营收刷新历史新高。 Arya将美光目标价从120美元上修至144美元,投资评等维持在买进。
Arya表示,随着AI应用从云端移至「边缘」(edge,指在使用者手边的电子装置直接进行运算),美光有望成为主要受惠业者。 不只如此,HBM产品的前景也看俏。
Arya指出,一般来说,内存若展开新的需求循环、厂商也会增产回应,最终引发库存及价格压力。 然而,对AI至关重要的HBM,却可能是第一款迅速吃光厂商供给的内存产品。 他表示,HBM消耗的硅晶圆数量,是传统DDR DRAM的三倍之多。
Marvell方面,Arya认为,电子光学及特殊应用集成电路蕴藏的商机惊人。 Marvell 4月11日的法说会若强调,公司有望赢得10%以上客制化AI芯片市占、制霸市场的光电产品也搭上AI顺风车,则将成为股价催化剂。 值得注意的是,AI网通芯片市场龙头为博通、老二是Marvell。
超微方面,Arya表示,优秀的执行力让该证券相信,该公司能在AI加速器市场保持5~10%的占有率。 不过,他认为,超威仍面临英伟达 、客制化芯片制造商、瞄准利基用户新创商的三面夹击。
美光1日闻讯劲扬5.44%、收124.30美元,涨幅居费城半导体指数30支成分股之冠,创历史收盘新高。 Marvell、超威也分别上涨3.27%、1.58%。 晶圆代工巨擘台积电ADR同步劲扬4%、收141.49美元,涨幅在费半30支成分股中仅